В первом случае предприниматель часто способен одним сообщением в Твиттере обвалить или поднять стоимость акций или даже криптовалюты. Другим важным фактором является финансовая отчетность эмитента, внутренние события и публичная репутация, а также создание новых продуктов или проблемы с текущим производством. Так, в сентябре 2016 году акции Samsung подешевели на 4% после случаев взрывов батарей в смартфонах компании. Наблюдать за взлетами бумаги в последние месяцы — одно удовольствие! С начала 2020 года до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. И глядя на то, как лихо бумаги дорожают за день на $50, понимаешь, какие шансы ты упустил, не купив их вовремя.
С точки зрения математической статистики основными показателями волатильности являются дисперсия и/или стандартное отклонение. Данные показатели демонстрируют, насколько сильно колеблется цена или доходность актива вокруг среднего за период значения. Инвесторы под этим термином понимают колебания фондового рынка. Кроме рынка в целом, отдельные акции, облигации и другие финансовые инструменты также могут стать волатильными. Чем сильнее и чаще меняются цены, тем более волатильным считается рынок в целом или ценная бумага.
Волатильность растет, когда события создают неопределенную ситуацию. На нее оказывают огромное влияние политические, экономические и другие факторы. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Волатильность по своей сути является колебаниями величины значения любого финансового или экономического инструмента, отмечает Алексей Бачеров. На бирже это прежде всего проявляется в колебаниях цен на активы. На основе аналитики волатильности составляется множество инвестиционных и финансовых индикаторов. «Кроме волатильности отдельных финансовых инструментов, есть также и общие индексы волатильности всего рынка. Например, VIX для финансового рынка США или RVI — для России. Чтобы уменьшить риск потерь, многие что такое волатильность трейдеры предпочитают входить в рынок в периоды затишья и ждать повышения активности, а значит, и размаха ценовых колебаний.
Также возможно получить прибыль от волатильности с использованием опционов. Однако, для успешной торговли опционами следует иметь опыт работы на рынках базовых активов и фьючерсов на них. Переход к торговле волатильностью через опционы следует осуществлять лишь после этого, при условии понимания нелинейности рисков и применения математических методов для их управления. Однако заработать на волатильности довольно сложно, утверждают специалисты, так как это требует учета множества факторов. Часто высокая волатильность приводит к существенным потерям инвесторов, поэтому для успешной торговли на волатильности требуется опыт.
Такое инвестирование связано с рисками, но это риски ошибок в оценке перспектив роста каждой отдельной компании или сектора экономики. Рынки и биржевые инструменты различаются по волатильности. Высокой волатильностью чаще всего характеризуются опционы, фьючерсы, криптовалюты, рынки нефти и золота, низкой — облигации и валюта.
Показатель, который сигнализирует об уровне оптимизма участников торгов или начинающихся у них панических настроениях. Главная особенность индекса в том, что он построен на прогнозах, а не реальных показателях, и нужен для выработки собственных инвестиционных стратегий. Российский рубль подвержен колебаниям из-за санкций после начала СВО и постоянных изменений ключевой ставки Центробанка. 28 февраля 2022 года она была повышена до 20%, потом снизилась. В сентябре 2024 года она снова приблизилась к предыдущему рекорду — 19%.
Проанализировав график, построенный индикатором, можно также определить приблизительное время активации и силу импульса. VXEEM — индекс волатильности биржевых фондов развивающихся стран. VXD — ожидаемая на рынке волатильность индекса Dow Jones на ближайшие 30 дней. VIX — ожидаемая на рынке волатильность индекса S&P 500 на ближайшие 30 дней.
В долгосрочной перспективе они с большей вероятностью позволят сохранить деньги. Внутренние – крупные трейдеры могут самостоятельно раскачивать рынок, чтобы получить прибыль за счет колебаний. 14 мая 2019 года акции «Газпрома» побили исторический рекорд за 10 лет.
Волатильность криптовалют, акций и фьючерсов – не проблема, если вам не нужно ликвидировать позицию. Вот почему для инвесторов важно наличие резервного фонда, равного расходам на проживание от трех до шести месяцев. Сторонние наблюдатели за рынком, вероятно, больше всего знакомы с этим последним методом, который используется индексом волатильности Чикагской биржи опционов, обычно называемым VIX. Однако инвесторам стоит помнить, что волатильность на отдельно взятом определенном историческом отрезке может отличаться от текущего положения дел. Более того, в разных источниках бета-коэффициенты могут отличаться.
Волатильность отражает непостоянство рынка — цены на активы постоянно то падают, то растут. С ней же связаны риски инвестиций — при сильной волатильности есть шанс, что стоимость активов резко уменьшится, и инвестор потеряет часть сбережений. С другой стороны, активы могут вырасти в цене, что увеличит стоимость таких инвестиций. Исходя из показателя волатильности, определяется стратегия инвестирования и собирается портфель инвестора. Уровни волатильности сегментов финансового рынка существенно различаются. Рынок краткосрочных финансовых инструментов (так называемый денежный рынок) менее волатилен, чем рынок долгосрочных инструментов с фиксированной доходностью, а последний — чем рынок акций.
Волатильность меняется в ожидании финансовых отчетов компаний или их решений о выплате дивидендов. Страхи инвесторов и их эмоциональные реакции на новости и события тоже существенно влияют на волатильность рынка. На эмоциях инвесторов, например, растет или падает в цене нефть. Значение индекса рассчитывается на основе стоимости опционов. Именно с ними трейдеры связывают свои будущие сделки и ожидания. У индексов существуют также базовые уровни, связанные с исторической волатильностью.